Рынок производных финансовых инструментов в финансовом мире является одним из самых развитых и привлекательных для различных категорий инвесторов. Обороты биржевых торгов по срочным контрактам, как правило, существенно превышают обороты на рынках базовых активов.

Все производные инструменты называют деривативами (от англ: derivative).

К деривативам относят:

1. Так называемые «безупречные» финансовые производные:

Форварды;

Фьючерсы;

Опционы.

2. Экзотические производные: всякие фьючерсы на погоду и т.д. (основным отличием является необычный базисный актив)

3. Комбинированные производные, их еще называют структурированными продуктами.

Уоррен Баффет считает производные инструменты «атомной бомбой с часовым механизмом, который тикает».

Основной идеей производных финансовых инструментов является ответ на вопросы: Что произойдет? Цена поднимется или опустится?

Большинство производных инструментов одновременно являются срочными контрактами, то есть контрактами, имеющими сроки исполнения в будущем. Поэтому рынок производных инструментов также называют срочным рынком.

Срочный контракт – это соглашение о будущей поставке предмета контракта, которым может быть любой актив или финансовый инструмент. В момент его заключения оговариваются все условия, по которым этот контракт будет исполняться в будущем.

Производные финансовые инструменты основываются на других («базисных») финансовых инструментах: валютах, ценных бумагах. Встречаются производные инструменты на другие деривативы, например, опцион на фьючерсный контракт.

Рынок производных финансовых инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг. Эти рынки строятся по одинаковым принципам, ценообразование на них происходит по одним законам, и торгуют там одни и те же участники.

Стоимость дериватива меняется вслед за изменением процентной ставки, цены товара или ценной бумаги, обменного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (назваемой «базисной»).

Для производных финансовых инструментов необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими инструментами: акциями, облигациями и т.д., а расчеты по ним осуществляются в будущем.

Деривативы используются не с целью купли-продажи базового актива, а с целью получения дохода от разницы в ценах, т.е. спекуляции или страхования рисков.

Понравилась статья? Расскажи своим друзьям о ней! 

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...

Tags: , , ,

Добавить комментарий